Black Swan atau Angsa hitam adalah fenomena ekonomi yang sangat langka dan tidak dapat diprediksi. Namun, Black Swan memiliki dampak dan konsekuensi negatif yang besar. Oleh karena itu, sangat penting bagi investor untuk memiliki persiapan yang matang sebelum menghadapi black swan. Peristiwa angsa hitam dicirikan oleh munculnya kelangkaan dan dampaknya yang tinggi, dan biasanya melebihi ekspektasi.

Contoh peristiwa black swan yang terkenal adalah krisis keuangan tahun 2008, yang dipicu oleh jatuhnya pasar perumahan dan menyebabkan resesi global. Hancurnya hipotek saat itu berdampak besar pada pasar keuangan dan banyak investor mengalami kerugian yang cukup besar.

Contoh lain adalah jatuhnya pasar saham (turun lebih dari 20%) dalam waktu satu bulan setelah wabah COVID-19 merebak. Pada tahun 2022, terjadi Perang Ukraina-Rusia yang menyebabkan inflasi di Eropa mencapai level tertinggi dalam 40 tahun, badai petir FTX, dan peristiwa lainnya, yang menyebabkan ketidakpastian ekonomi dan mempengaruhi kepercayaan investor.

Serangkaian peristiwa angsa hitam yang tidak dapat diprediksi telah membuat pasar berfluktuasi dengan hebat. Adanya kenaikan suku bunga, inflasi yang membara, dan masalah rantai pasokan kemungkinan akan berdampak pada pasar keuangan pada tahun 2023. Nah, kira-kita bagaimana dampaknya di tahun 2023? Mari kita bedah potensi peristiwa angsa hitam dapat mempengaruhi portofolio Anda di tahun 2023!

Resesi Ekonomi 2023

Terakhir kali ekonomi global memasuki resesi berkepanjangan adalah pada tahun 2008. Kemudian, selama krisis keuangan, indeks S&P 500 turun lebih dari 56% dari level tertingginya. Hal tersebut telah mengakibatkan kerugian banyak investor dalam jangka pendek. 

Pada tahun 2022, kenaikan harga komoditas memaksa Federal Reserve menaikkan suku bunga pada tingkat tercepat yang pernah ada, bahkan bersedia mengambil risiko resesi untuk menjaga inflasi tetap terkendali.

Saat suku bunga naik, biaya utang untuk bisnis naik. Hal ini menyebabkan margin keuntungan turun. Selain itu, peningkatan imbal hasil obligasi juga akan mengurangi pengeluaran diskresioner rumah tangga, yang secara tidak langsung mempengaruhi pendapatan perusahaan.

Goldman Sachs, bank investasi ternama, memperkirakan 35% kemungkinan ekonomi AS memasuki resesi dalam 12 bulan ke depan. Hal tersebut jauh lebih rendah dari prediksi Wall Street yang mencapai 65%.

Pertumbuhan global sudah melambat pada tahun 2022 karena pengetatan fiskal dan moneter, wabah COVID-19 di China, penurunan harga properti, inflasi, dan perang Rusia-Ukraina.

Dengan pertumbuhan ekonomi global yang diproyeksikan sebesar 1,8% pada tahun 2023, menurut Goldman Sachs, AS dapat menghindari resesi jika inflasi inti PCE turun dari 5% menjadi 3% pada kuartal keempat tahun 2023. Goldman Sachs memperkirakan suku bunga akan naik 125 basis poin lagi tahun depan dan mencapai puncaknya pada 5-5,25%, sementara pengangguran bisa naik 0,5%.

Kabar baiknya, Goldman Sachs yakin gangguan rantai pasokan akan menjadi normal pada tahun 2023. Hal ini akan menurunkan inti inflasi secara keseluruhan. Namun, Goldman menekankan bahwa ekspektasi inflasi jangka panjang relatif stabil dibandingkan tahun 1970-an.

Raksasa perbankan itu juga menjelaskan bahwa data aktivitas yang diterimanya tidak mendekati resesi. Misalnya, laporan PDB menunjukkan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 2,6% pada kuartal ketiga, sementara nonfarm payrolls naik 261.000 pada bulan Oktober dan klaim pengangguran mencapai 225.000 minggu lalu.

Pasar Saham dan Suku Bunga 2023

Rich Weiss, kepala investasi di American Century Investment Management, mengatakan obsesi kenaikan suku bunga Fed telah membutakan investor terhadap realitas ekonomi. Indeks Nasdaq yang padat teknologi naik 10% dari posisi terendah 52 minggu meskipun data ekonomi yang lemah dari perumahan dan manufaktur dan beberapa penurunan peringkat pendapatan.

Percepatan imbal hasil obligasi tersebut kemungkinan akan menyebabkan penurunan fundamental korporasi di pasar negara maju, termasuk AS dan Eropa.

Secara historis, ketika bank sentral berporos dan mulai memangkas suku bunga, ekonomi mengalami kesulitan, yang menyebabkan aksi jual berkelanjutan di pasar yang lebih luas. Hal ini akan menarik untuk melihat apakah S&P 500 turun 20% lagi pada tahun 2023 setelah jatuh 22% tahun ini.

Ancaman tiga kali lipat dari inflasi yang membara, kontraksi pendapatan, dan kebijakan moneter yang ketat akan terus membebani investor ekuitas pada tahun 2023.

Crypto Crash 2023

Keberhasilan cryptocurrency terkait langsung dengan adopsi aset digital ini di seluruh dunia. Misalnya, selama bull market 2021, beberapa perusahaan publik, termasuk Tesla, The Block, MicroStrategy, dan PayPal, memiliki Bitcoin di neraca mereka. Selain itu, El Salvador adalah negara pertama yang menerima Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah.

Harga Bitcoin naik dari U$ 5.100 pada Maret 2020 ke level tertinggi sepanjang masa sebesar U$68.000 pada November 2021. Tetapi pasar bearish yang sedang berlangsung telah menyeret harga BTC turun ke level saat ini di angka U$16.700. Pada tahun 2022, kondisi makro yang menantang, ditambah dengan kebangkrutan besar di ruang crypto, telah mendorong harga aset digital turun secara signifikan dari tahun ke tahun.

Runtuhnya FTX, setelah pertukaran mata uang kripto terbesar kedua di dunia, telah menghancurkan kepercayaan para pemangku kepentingan mata uang kripto. Mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried ditangkap di Bahama minggu lalu dan didakwa oleh regulator AS atas penipuan kawat, pencucian uang, dan penipuan sekuritas.

Peristiwa ini kemungkinan besar akan membentuk kembali crypto di tahun-tahun mendatang. Pertama, bencana FTX pasti akan memacu regulator untuk bertindak. Kedua, investor crypto tidak menikmati perlindungan yang sama dibandingkan dengan mereka yang memiliki dana dengan bank atau broker berlisensi.

Sebuah laporan CNBC menyatakan bahwa pemerintah AS dan UE mengambil langkah-langkah untuk mengatur pelaku pasar mata uang kripto dan membersihkan pasar. Web3 saat ini dapat dibandingkan dengan Internet di awal tahun 90-an. Tapi musim dingin crypto dapat membuka jalan bagi penggunaan teknologi blockchain yang inovatif, daripada yang spekulatif seperti sekarang.

Pada akhirnya, ada lebih dari 22.000 mata uang kripto yang beredar, tetapi hanya sedikit yang berhasil dalam jangka panjang. Karena itu, kami berharap konsolidasi dan akuisisi di pasar cryptocurrency akan meningkat dalam beberapa bulan mendatang.

Akankah Harga Emas Melonjak Pada Tahun 2023?

Jika suku bunga mengalami dovish selama 12 bulan ke depan, harga emas dapat meningkat dan mencapai rekor tertinggi pada akhir tahun 2023. Biasanya, pasar saham dan harga emas memiliki hubungan terbalik. Oleh karena itu, jika pasar terus melemah, harga emas juga akan naik.

Dalam sebuah wawancara dengan CNBC, Juerg Kiener, direktur pelaksana dan kepala investasi di Swiss Asia Capital, mengatakan harga emas dapat bergerak lebih tinggi dan diperdagangkan antara U$2.500 dan U$4.000 pada tahun 2023. Menurut Kiener, harga emas akan naik lebih dari 20%.

Dia menyoroti bahwa ekonomi dapat memperlambat laju kenaikan suku bunga pada kuartal pertama 2023 karena risiko resesi, membuat emas segera menjadi lebih menarik. Emas juga merupakan aset yang dimiliki oleh setiap bank sentral di dunia. Menurut World Gold Council, Bank sentral membeli 400 ton emas pada kuartal ketiga 2022, hampir 70% lebih banyak dari rekor pembelian 241 ton pada kuartal ketiga 2018.

Menurut Keiner, sejak tahun 2000-an, pengembalian rata-rata emas dalam mata uang apapun adalah antara 8% dan 10% per tahun. Sulit untuk mencapainya di pasar obligasi, dan itu sama di pasar saham. Secara historis, emas telah dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penyimpan nilai. Emas secara historis dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penyimpan nilai.

BACA JUGA: Mana Trading Emas-Ini Top 10 Broker Trading Emas Online Terbaik 2023

Melemahnya Dollar AS

Sebagian besar pakar keuangan memperkirakan dollar akan melemah pada tahun 2022. Namun, dolar telah memperoleh momentum yang signifikan tahun ini, mencapai level tertinggi multi-tahun dalam prosesnya. Selain itu, gangguan rantai pasokan di Eropa dan pengetatan moneter di AS memastikan paritas untuk pasangan perdagangan USD/EUR pada tahun 2022, mencapai nilai tukar 1:1.

Fluktuasi mata uang merupakan katalis penting untuk ramalan perusahaan, tetapi fluktuasi mata uang sulit diprediksi. Microsoft, misalnya, mengharapkan dolar yang kuat memiliki dampak negatif hampir $600 juta pada keuntungannya.

Untuk mengimbangi kenaikan dolar, masyarakat perlu menggunakan berbagai alat lindung nilai mulai dari kontrak berjangka hingga pertukaran mata uang, yang memungkinkan peserta untuk menurunkan risiko terkait valuta asing. Hal ini akan menjadi fenomena menarik untuk melihat apakah dollar AS akan turun atau naik di tahun 2023.

Bagaimana Menghadapi Black Swan di Tahun 2023?

Peristiwa black swan sulit diprediksi, tetapi ada beberapa langkah yang dapat dilakukan investor untuk mengurangi dampak keseluruhan pada portofolio. Salah satu caranya adalah mendiversifikasi investasi Anda di berbagai kelas aset, seperti saham, obligasi, logam mulia, dan real estat, sehingga Anda dapat mengurangi risiko dan potensi dampak peristiwa angsa hitam pada portofolio Anda.

Cara lain adalah dengan memiliki horizon investasi jangka panjang. Meski peristiwa black swan dapat berdampak signifikan pada pasar keuangan dalam jangka pendek, seiring berjalannya waktu pasar cenderung bangkit kembali dan pulih.

Investor juga dapat mempertimbangkan untuk menggunakan instrumen keuangan seperti contract for difference atau futures untuk melakukan lindung nilai terhadap kejadian black swan. Alat ini dapat digunakan untuk melindungi potensi kerugian dan membantu mengurangi dampak peristiwa black swan pada portofolio investasi Anda.

Contoh Black Swan yang Pernah Terjadi di Indonesia

Indonesia juga pernah mengalami peristiwa Black Swan. Berikut beberapa peristiwa Black Swan yang pernah terjadi di Indonesia:

1. Krisis Moneter 1998

Krisis Moneter di tahun 1998 juga berdampak besar pada perekonomian Indonesia. Krisis Moneter tersebut sebenarnya tak hanya terjadi di Indonesia, tetapi juga di negara-negara Asia. Akan tetapi, Indonesia mengalami dampak yang sangat besar. Krisis moneter tersebut terjadi akibat anjloknya nilai rupiah, adanya krisis kepercayaan, dan membengkaknya hutang luar negeri. Krisis moneter 1998 juga membuat nilai IHSG (Indeks harga saham gabungan) turun hingga 53, 65%. Hal itu membuat banyak investor merugi dan mulai menjual asetnya.

2. Pandemi Covid-19

Pandemi Covid-19 juga menyebabkan pemerintah Indonesia terpaksa menerapkan PPKM darurat (penerapan pembatasan kegiatan masyarakat). Kondisi tersebut membuat harga saham anjlok hingga 21,54%, yang diikuti dengan melemahnya kapitalisasi pasar hingga 21,30%. Harga bahan pokok juga semakin naik dan banyak investor merugi sehingga memutuskan untuk menjual aset miliknya. Selain itu, adanya PPKM darurat juga membuat sejumlah bisnis gulung tikar.

Review Broker Mitrade

Seperti yang disebutkan sebelumnya, salah satu cara terbaik untuk melindungi portofolio dari Black Swan adalah melakukan diversifikasi aset. Jadi, Anda bisa mencoba berinvestasi pada broker yang menyediakan berbagai instrumen investasi seperti Mitrade. Sebagai broker terpercaya, Mitrade menyediakan berbagai produk keuangan seperti crypto, saham, indeks, forex, dan komoditas. 

Soal legalitas, Mitrade telah mendapatkan lisensi resmi dari Australian Securities and Investments Commission (ASIC) dan Cayman islands monetary authority (CIMA). Mitrade juga menjamin keamanan uang klien karena bekerjasama dengan bank segregated.

Platform trading yang digunakan Mitrade disusun sesuai kebutuhan klien dan dilengkapi dengan ratusan indikator teknikal dan tujuh jenis chart untuk memudahkan analisis. Investasi atau trading di Mitrade bisa dimulai hanya dengan modal US$ 50. Anda juga bisa trading dengan menggunakan leverage hingga 1000x jika tidak punya dana lebih untuk bertransaksi.

Proses buka akun atau registrasi di Mitrade hanya butuh hitungan menit dan bisa dilakukan kapan saja dan dari mana saja. Verifikasi data hanya perlu mengunggah foto kartu identitas Anda dan rekening koran. Dengan Mitrade, trading menjadi lebih aman dan nyaman.

Kesimpulan

Black Swan atau Angsa hitam adalah fenomena ekonomi yang sangat langka dan tidak dapat diprediksi. Namun, Black Swan memiliki dampak dan konsekuensi negatif yang besar. Oleh karena itu, sangat penting bagi investor untuk memiliki persiapan yang matang sebelum menghadapi black swan di tahun 2023. Serangkaian peristiwa angsa hitam yang tidak dapat diprediksi telah membuat pasar berfluktuasi dengan hebat. Adanya kenaikan suku bunga, inflasi yang membara, dan masalah rantai pasokan kemungkinan akan berdampak pada pasar keuangan pada tahun 2023. Karena peristiwa Black Swan tidak bisa diprediksi, investor harus melakukan persiapan matang. Hal ini bisa dilakukan dengan melakukan diversifikasi portofolio atau memiliki horizon investasi jangka panjang. Investor juga bisa memilih contract for difference atau future untuk melakukan lindung nilai dari black swan.

Disclaimer: Artikel mengenai persiapan menghadapi black swan di tahun 2023 ini hanya untuk edukasi dan tidak bisa Anda gunakan sebagai panduan utama dalam berinvestasi atau trading.